Investir dans des cryptomonnaies comme le bitcoin peut être une aventure complexe et technique pour les investisseurs. Cependant, au cours des dernières années, et surtout récement avec BlackRock que nous avons évoqué dans notre articleLe tour des montagnes russes de Bitcoin!", certains fonds d'investissement ont offert aux investisseurs particuliers, professionnels et institutionnels une exposition aux crypto-actifs sans les tracas associés. Cela a été rendu possible grâce aux ETF (Exchange Traded Funds) liés à la technologie de la blockchain et aux cryptomonnaies. Cet article examine ces ETF 3.0 et explore leur performance par rapport au bitcoin.
ETF attachés à Bitcoin
Parmi les principaux ETF liés au bitcoin, nous trouvons l'ETF américain ProShares Bitcoin Strategy (BITO) et l'ETF Valkyrie Bitcoin Strategy (BTF). Ces ETF ne détiennent pas directement du bitcoin, mais investissent dans des contrats à terme sur bitcoin négociés sur le Chicago Mercantile Exchange (CME). Ils offrent ainsi aux investisseurs des actions liées à ces contrats à terme plutôt que l'accès direct au bitcoin.
Autres Crypto ETF
En dehors de ces ETF spécifiques au bitcoin, il existe d'autres ETF plus atypiques dans le domaine des cryptomonnaies. Par exemple, l'ETF Innovateurs de l'industrie des cryptomonnaies (BITQ) investit dans des entreprises impliquées dans la crypto-économie, tandis que le Global X Blockchain ETF (BKCH) investit dans des entreprises gravitant autour de la blockchain et des actifs numériques. Il existe également des ETF tels que l'Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) et le VanEck Digital Transformation ETF (DAPP), qui se concentrent sur le développement et l'utilisation des technologies blockchain.
Comparaison des performances avec Bitcoin
En comparant la performance de ces ETF avec celle du bitcoin, on constate que depuis janvier 2021, les ETF n'ont pas réussi à surpasser le bitcoin. Cependant, ils ont permis aux investisseurs de s'exposer aux crypto-actifs de manière plus maîtrisée que l'achat direct de bitcoins. Sur des périodes plus courtes, on observe des variations dans la performance des ETF, certains surperformant le bitcoin pendant certaines périodes haussières, tandis que d'autres résistent mieux pendant les périodes baissières.
Facteurs influant sur la performance des ETF
Il est important de noter que la performance de ces ETF est étroitement liée à l'évolution du cours du bitcoin. Ils offrent aux investisseurs une exposition indirecte au marché des cryptomonnaies, y compris au bitcoin, via des comptes-titres. Il existe également des ETP (Exchange Traded Products) qui suivent les performances de cryptomonnaies spécifiques telles que Ethereum, Cardano, Solana, Stellar et Ripple.
En conclusion,
Les ETF crypto offrent une alternative pour les investisseurs souhaitant s'exposer aux cryptomonnaies sans les tracas techniques associés. Cependant, il est important de noter que leur performance est fortement liée au cours du bitcoin et que chaque ETF a sa propre composition et pondération des actifs. Les investisseurs doivent donc faire preuve de prudence et bien comprendre les caractéristiques spécifiques de chaque ETF avant d'investir.
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